POINT MARCHÉS-Repli en vue en Europe, les rendements et le dollar en hausse (actualisé)

POINT MARCHÉS-Repli en vue en Europe, les rendements et le dollar en hausse (actualisé)

 (Actualisé avec contrat à terme sur le CAC 40, clôture à Tokyo, ouverture du
marché obligataire en Europe)
    * Les grands indices européens devraient commencer la semaine dans le rouge
    * La politique monétaire américaine reste le facteur clé pour les marchés
    * Jerome Powell parlera vendredi à Jackson Hole
    * Le dollar au plus haut depuis cinq semaines
    * Le pétrole baisse, inquiétude pour la demande

    PARIS, 22 août (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont
attendues en baisse lundi à l'ouverture tandis que le dollar évolue au plus haut
depuis cinq semaines, le débat sur la remontée des taux d'intérêt aux
Etats-Unis, le risque de récession en Europe et les difficultés économiques en
Chine continuant de focaliser l'attention des investisseurs.
    Les contrats à terme sur indices suggèrent un recul de 0,49% pour le CAC 40
 .FCHI  à Paris, de 0,44% pour le Dax  .GDAXI  à Francfort, de 0,25% pour le
FTSE 100  .FTSE  à Londres et de 0,4% pour l'EuroStoxx 50  .STOXX50E . 
    Ce dernier a abandonné 1,23% la semaine dernière tandis que le CAC 40 cédait
0,89% après une série de six semaines consécutives de hausse. 
    La semaine qui commence sera dominée par l'intervention du président de la
Réserve fédérale américaine, Jerome Powell, au symposium de Jackson Hole,
vendredi, qui lui donnera l'occasion de préciser ses positions sur le calendrier
et le rythme de la remontée des taux d'intérêt à moins d'un mois de la prochaine
réunion de politique monétaire.
    Des déclarations d'autres responsables de la Fed la semaine dernière, les
marchés ont surtout retenu la nécessité de poursuivre le relèvement des taux,
les premiers signes de décélération des prix semblant encore trop faibles pour
justifier un changement de cap.
    "Les intervenants de la Fed ont souligné que de nouvelles hausses de taux
allaient arriver, le combat contre l'inflation n'étant pas encore gagné", résume
ainsi Rodrigo Catril, stratège devises senior de National Australia Bank, dans
une note.
    Les marchés et les économistes interrogés par Reuters ces derniers jours
continuent de privilégier l'hypothèse d'une hausse de taux de 50 points de base
en septembre mais la possibilité d'une hausse de 75 points est loin d'être
écartée. 
    En Chine, c'est au contraire la baisse des taux qui fait l'actualité: la
Banque populaire de Chine (BPC) a en effet abaissé ses taux préférentiels de
prêt à un an et à cinq ans, une nouvelle mesure de soutien au crédit après
celles décidées la semaine dernière face aux difficultés persistantes du secteur
immobilier et à la résurgence de l'épidémie de COVID-19.  nL8N2ZY05I
    En attendant le discours de Jerome Powell, les investisseurs étudieront
mardi les premiers résultats des enquêtes PMI de S&P Global et jeudi le compte
rendu de la réunion de juillet de la Banque centrale européenne (BCE).
    
    LES VALEURS A SUIVRE :  nL8N2ZV3W5
    
    A WALL STREET 
    La Bourse de New York a fini en baisse vendredi, plombée par la chute des
grandes capitalisations boursières américaines et la hausse des rendements
obligataires américains, mettant fin à quatre semaines consécutives de hausse.  
    L'indice Dow Jones  .DJI  cédé 0,86%, ou 292,3 points, à 33.706,74, le
Standard & Poor's 500  .SPX  a perdu 55,37 points, soit 1,29%, à 4.228,37 et le
Nasdaq Composite  .IXIC  a reculé de 260,13 points (-2,01%) à 12.705,22. 
    Amazon  AMZN.O  (-2,86%) Apple  AAPL.O  (-1,51%) et Microsoft  MSFT.O 
(-1,39%) ont été les principaux contributeurs au repli du S&P 500. 
    Sur l'ensemble de la semaine, ce dernier accuse un repli de 1,21%, après
quatre hausses hebdomadaires d'affilée. Le Dow Jones a cédé 0,16% sur la
semaine, le Nasdaq 2,62%.
    Les contrats à terme sur indices suggèrent pour l'instant une baisse
d'environ 0,5%.
    
    EN ASIE 
    À la Bourse de Tokyo, l'indice Nikkei  .N225  a fini la séance en repli de
0,47%, les grandes valeurs technologiques ayant perdu du terrain dans le sillage
de Wall Street sur fond de remontée des rendements obligataires: Tokyo Electron
 8035.T  a perdu 1,97%, Fanuc  6954.T  1,93% et Shin-Etsu Chemical  4063.T 
1,07%.
    En Chine, le SSE Composite  .SSEC  de Shanghai progresse en revanche de
0,49% et le CSI 300  .CS300  de 0,65% après la nouvelle baisse de taux de la
BPC. 
    
    CHANGES
    Le dollar a atteint son plus haut niveau depuis le 15 juillet face aux
autres grandes devises  .DXY  avant de réduire ses gains (+0,06%).
    Au-delà des spéculations sur les taux américains, le billet vert bénéficie
des difficultés récurrentes de l'euro: à 1,0032 dollar, celui-ci s'est rapproché
de la parité après l'annonce par la Russie vendredi de la fermeture du gazoduc
Nord Stream 1 du 31 août au 2 septembre, qui risque d'accroître le risque de
pénuries en Europe.  EUR= 
    Le yuan chinois, lui, est tombé au plus bas depuis près de deux ans après la
baisse de taux de la BPC.  CNY=CFXS 
    
    TAUX 
    La remontée des rendements obligataires américains déclenchée vendredi par
les chiffres des prix à la production en Allemagne s'atténue à peine: le dix ans
 US10YT=RR , qui a pris près de 10 points de base sur la dernière séance de la
semaine, a brièvement dépassé 3% pour la première fois depuis le 21 juillet
avant de revenir à 2,974% et le deux ans  US2YT=RR  s'affiche à 3,2635%.
    Sur le marché européen, le dix ans allemand  DE10YT=RR , qui a pris près de
15 points vendredi, ne recule que très légèrement dans les premiers échanges, à
1,213%. 
    
    PÉTROLE 
    Le marché pétrolier est reparti à la baisse après trois séances de hausse
d'affilé, la crainte de voir la remontée des taux américains peser sur la
demande ayant repris le dessus.
    Le Brent abandonne 1,77% à 95,01 dollars le baril  LCOc1  et le brut léger
américain (West Texas Intermediate, WTI) 1,38% à 89,52 dollars  CLc1 .
    
    AUCUN INDICATEUR ÉCONOMIQUE MAJEUR À L'AGENDA DU 22 AOÛT

    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS:
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
  BOURSES                                              
 ASIATIQUE                                      
 S                                              
 Indices    Dernier  Var.     Var. %   YTD             
                     points                     
 Nikkei-22  28794,5  -135,83  -0,47%   +0,01%          
 5  .N225   0                                   
 Topix      1992,59  -1,93    -0,10%   +0,01%          
  .TOPX                                         
 Hong Kong  19748,2  -24,83   -0,13%   -15,60%         
  .HSI      0                                   
 Taiwan     15245,1  -163,64  -1,06%   -16,32%         
  .TWII     4                                   
 Séoul      2463,05  -29,64   -1,19%   -17,28%         
  .KS11                                         
 Singapour  3266,47  +19,96   +0,61%   +4,57%          
  .STI                                          
 Shanghaï   3275,02  +16,94   +0,52%   -10,02%         
  .SSEC                                         
 Sydney     7046,90  -67,60   -0,95%   -5,34%          
  .AXJO                                         
 La clôture à Tokyo                                    
 :  .TFR                                        
                                                       
  WALL                                                 
 STREET                                         
  La clôture                                           
 précédente :                                   
 Indices    Dernier  Var.     Var. %   YTD             
                     points                     
 Dow Jones  33706,7  -292,30  -0,86%   -7,24%          
  .DJI      4                                   
 S&P-500    4228,48  -55,26   -1,29%   -11,28%         
  .SPX                                          
 Nasdaq     12705,2  -260,13  -2,01%   -18,79%         
  .IXIC     2                                   
 Nasdaq     13242,9  -263,09  -1,95%   -18,86%         
 100        0                                   
  .NDX                                          
                                                       
  Détail de la séance à Wall                           
 Street :  .NFR                                 
 "The Day Ahead" - Le point sur la                     
 prochaine séance à Wall Street                 
  DAY/US                                        
                                                       
  MARCHES                                              
 EUROPEENS                                      
 Les futures sur le CAC 40  0#FCE:                     
 et sur l'EuroStoxx50  0#STXE:                  
                                                       
  Les valeurs à suivre à                               
 Paris et en Europe :                           
  WATCH/LFR                                     
  La séance                                            
 précédente :                                   
 Indices    Clôture  Var.     Var. %   YTD             
                     points                     
 Eurofirst  1722,17  -11,07   -0,64%   -8,89%          
 300                                            
  .FTEU3                                        
 Eurostoxx  3730,32  -47,06   -1,25%   -13,22%         
 50                                             
 <.STOXX50                                      
 E>                                             
 CAC 40     6495,83  -61,57   -0,94%   -9,19%          
  .FCHI                                         
 Dax 30     13544,5  -152,89  -1,12%   -14,73%         
  .GDAXI    2                                   
 FTSE       7550,37  +8,52    +0,11%   +2,25%          
  .FTSE                                         
 SMI        11156,7  -10,87   -0,10%   -13,35%         
  .SSMI     2                                   
                                                       
  CHANGES                                              
            Cours    Veille   Var. %   YTD             
 Euro/Dlr   1,0031   1,0034   -0,03%   -11,76%         
  EUR=                                          
 Dlr/Yen    137,05   136,93   +0,09%   +19,11%         
  JPY=                                          
 Euro/Yen   137,49   137,42   +0,05%   +5,50%          
  EURJPY=                                       
 Dlr/CHF    0,9592   0,9589   +0,03%   +5,17%          
  CHF=                                          
 Euro/CHF   0,9623   0,9625   -0,02%   -7,19%          
  EURCHF=                                       
 Stg/Dlr    1,1824   1,1827   -0,03%   -12,60%         
  GBP=                                          
 Indice $   108,225  108,169  +0,05%   +12,53%         
  .DXY      0        0                          
                                                       
  TAUX                                                 
                     Dernier  Var.     Spread/Bund
                                           (pts)
                                                       
 Bund 10 ans         1,2130   -0,0150                  
  DE10YT=RR                                     
 Bund 2              0,8040   -0,0200                  
 ans                                            
                                               
 OAT 10              1,7930   -0,0150  +58,00          
 ans                                            
                                              
 Treasury 10 ans     2,9721   -0,0170                  
  US10YT=RR                                     
 Treasury 2 ans      3,2614   -0,0040                  
  US2YT=RR                                      
                                                       
                                                       
  PETROLE                                              
 (en        Cours    Précéde  Var      Var.%    YTD
 dollars)            nt                         
 Brut       89,52    90,77    -1,25    -1,38%   +46,25%
 léger US                                       
  CLc1                                          
 Brent      94,95    96,72    -1,77    -1,83%   +43,80%
  LCOc1                                         
                                                       
 
 (Rédigé par Marc Angrand, édité par Matthieu Protard et Kate Entringer)
 ((Rédaction de Paris; +33 1 49 49 50 00;))
 
((Les valeurs à suivre à la Bourse de Paris et en Europe  WATCH/LFR ))

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