MARKET UPDATE-Stocks Fall Continues, Dollar Stabilizes (Updated)

Les valeurs à suivre demain à la Bourse de Paris - Mercredi 17 août 2022

 (Actualisé avec contrat à terme sur le CAC 40, clôture à Tokyo, ouverture du
marché obligataire en Europe)
    * Les indices européens devraient poursuivre leur repli
    * Wall Street a fini en baisse
    * Les signes de ralentissement économique s'accumulent
    * Mais la Fed ne devrait pas assouplir son discours
    * Le pétrole repart à la baisse

    PARIS, 24 août (Reuters) - Les principales Bourses européennes se dirigent
vers un nouveau recul mercredi, le sentiment de marché restant plombé par les
signes de ralentissement économique et la perspective d'une poursuite de la
hausse des taux d'intérêt face à une inflation toujours galopante.
    Les contrats à terme sur indices suggèrent une baisse de 0,18% pour le CAC
40  .FCHI  à Paris, de 0,39% pour le Dax  .GDAXI  et de 0,22% pour l'EuroStoxx
50  .STOXX50E . Londres pourrait échapper de justesse au repli général puisque
le FTSE 100  .FTSE  est pour l'instant indiqué en hausse de 0,05%.
    Le CAC 40, comme le Dax et l'indice large européen Stoxx 600  .STOXX ,
affiche déjà trois séances consécutives de repli et affiche désormais une
performance négative pour le mois d'août après le rebond marqué de juillet.
    La séance de mardi a été dominée par les indicateurs économiques venus
souligner la réalité des risques de récession, qu'il s'agisse des indices PMI
"flash" européens et américains, dont la majorité reflète une contraction de
l'activité du secteur privé, ou des ventes de logements neufs aux Etats-Unis, au
plus bas depuis six ans et demi en juillet.  nZON00670E
    Pour autant, les investisseurs continuent d'anticiper une poursuite du
resserrement monétaire, une option que plusieurs responsables de la Réserve
fédérale américaine ont privilégiée ces derniers jours en prélude au discours
que doit prononcer vendredi le président de l'institution, Jerome Powell, au
symposium de Jackson Hole, dans le Wyoming.
    Neel Kashkari, le président de l'antenne régionale de Minneapolis, a ainsi
expliqué mardi que sa plus grande crainte était que les autorités monétaires
sous-estiment l'ampleur et la durée des tensions inflationnistes, ajoutant qu'il
était "très clair" à ses yeux que la Fed devait poursuivre le resserrement de sa
politique.
    De fait, rares sont les analystes à miser sur un adoucissement du discours
de Jerome Powell en dépit de la dégradation des indicateurs conjoncturels.
    "Si on commence à donner au marché un peu d'espoir de voir les choses
s'améliorer au fil du temps, on risque de finir par saper sa propre stratégie",
résume Rob Carnell, économiste d'ING.
    
    LES VALEURS A SUIVRE :  nL8N2ZZ4RF
    
    A WALL STREET 
    La Bourse de New York a fini en baisse mardi après les premiers résultats de
l'enquête PMI de S&P Global et les statistiques des ventes de logements neufs.
    L'indice Dow Jones  .DJI  a cédé 0,47%, ou 154,02 points, à 32.909,59 et le
Standard & Poor's 500  .SPX  a perdu 9,26 points, soit -0,22%, à 4 128,73 tandis
que le Nasdaq Composite  .IXIC  terminait quasiment inchangé à 12.381,30. 
    Zoom Video Communications  ZM.O  a chuté de 16,5% après l'abaissement de ses
prévisions annuelles de bénéfice et de chiffre d'affaires dans un contexte de
recul de la demande et d'intensification de la concurrence alors que Macy's
 M.N  gagnait 3,76% après des trimestriels supérieurs aux attentes du marché et
que Palo Alto Networks  PANW.O  prenait 12,1% après des résultats solides et
l'annonce d'une division par trois du nominal de son action.
    Les contrats à terme sur indices suggèrent pour l'instant une ouverture en
baisse d'environ 0,3%.
    
    EN ASIE 
    À la Bourse de Tokyo, l'indice Nikkei  .N225 , a fini en baisse de 0,49%,
son cinquième repli consécutif, et inscrit sa plus mauvaise clôture depuis le 10
août. 
    En Chine, le SSE Composite  .SSEC  de Shanghai cède 1,4% et le CSI 300
 .CS300  1,37%, au plus bas depuis deux semaines, les craintes de ralentissement
économique ayant repris le dessus sur les espoirs de nouvelles mesures de
relance. 
    
    CHANGES 
    Le dollar est en légère hausse face aux autres grandes devises  .DXY 
(+0,14%) et porte à plus de 0,5% sa progression depuis le début de la semaine. 
    L'euro recule encore de 0,25% face au billet vert à 0,9942  EUR=  mais il
reste au-dessus du nouveau plus bas de près de 20 ans inscrit mardi en séance à
0,99005.
    
    TAUX
    Les rendements des bons du Trésor américain reculent d'environ deux points
de base, à 3,0369% pour les titres à dix ans  US10YT=RR  et 3,307% pour le deux
ans  US2YT=RR . 
    Ils rétrocèdent ainsi un peu de la hausse enregistrée mardi, qui a porté le
dix ans à son plus haut niveau depuis plus d'un mois, les investisseurs misant
sur un discours "dur" de Jerome Powell à Jackson Hole en dépit des signes de
dégradation de la situation économique. 
    En Europe, le rendement du Bund allemand à dix ans  DE10YT=RR  est en légère
hausse dans les premiers échanges à 1,337%. Il a atteint mardi 1,375% pour la
première fois depuis le 1er juillet. 
    
    PÉTROLE 
    Le prix du baril recule, la crainte d'une diminution de l'offre de l'Opep+
qui avait favorisé une hausse de près de 4% mardi se dissipant peu à peu.
    Le Brent abandonne 0,18% à 100,04 dollars le baril  LCOc1  et le brut léger
américain (West Texas Intermediate, WTI) 0,07% à 93,67 dollars  CLc1 .
    
    AUCUN INDICATEUR ÉCONOMIQUE MAJEUR À L'AGENDA DU 24 AOÛT

    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS:
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
  BOURSES                                              
 ASIATIQUE                                      
 S                                              
 Indices    Dernier  Var.     Var. %   YTD             
                     points                     
 Nikkei-22  28313,4  -139,28  -0,49%   -1,66%          
 5  .N225   7                                   
 Topix      1967,18  -4,26    -0,22%   -1,26%          
  .TOPX                                         
 Hong Kong  19279,2  -224,02  -1,15%   -17,60%         
  .HSI      3                                   
 Taiwan     15069,1  -26,70   -0,18%   -17,29%         
  .TWII     9                                   
 Séoul      2449,95  +14,61   +0,60%   -17,72%         
  .KS11                                         
 Singapour  3232,73  -13,48   -0,42%   +3,49%          
  .STI                                          
 Shanghaï   3228,68  -47,54   -1,45%   -11,29%         
  .SSEC                                         
 Sydney     6998,10  +36,30   +0,52%   -6,00%          
  .AXJO                                         
 La clôture à Tokyo                                    
 :  .TFR                                        
                                                       
  WALL                                                 
 STREET                                         
  La clôture                                           
 précédente :                                   
 Indices    Dernier  Var.     Var. %   YTD             
                     points                     
 Dow Jones  32909,5  -154,02  -0,47%   -9,44%          
  .DJI      9                                   
 S&P-500    4128,73  -9,26    -0,22%   -13,37%         
  .SPX                                          
 Nasdaq     12381,3  -0,27    -0,00%   -20,86%         
  .IXIC     0                                   
 Nasdaq     12881,7  -8,75    -0,07%   -21,07%         
 100        9                                   
  .NDX                                          
                                                       
  Détail de la séance à Wall                           
 Street :  .NFR                                 
 "The Day Ahead" - Le point sur la                     
 prochaine séance à Wall Street                 
  DAY/US                                        
                                                       
  MARCHES                                              
 EUROPEENS                                      
 Les futures sur le CAC 40  0#FCE:                     
 et sur l'EuroStoxx50  0#STXE:                  
                                                       
  Les valeurs à suivre à                               
 Paris et en Europe :                           
  WATCH/LFR                                     
  La séance                                            
 précédente :                                   
 Indices    Clôture  Var.     Var. %   YTD             
                     points                     
 Eurofirst  1701,17  -7,28    -0,43%   -10,00%         
 300                                            
  .FTEU3                                        
 Eurostoxx  3652,52  -5,70    -0,16%   -15,03%         
 50                                             
 <.STOXX50                                      
 E>                                             
 CAC 40     6362,02  -16,72   -0,26%   -11,06%         
  .FCHI                                         
 Dax 30     13194,2  -36,34   -0,27%   -16,94%         
  .GDAXI    3                                   
 FTSE       7488,11  -45,68   -0,61%   +1,40%          
  .FTSE                                         
 SMI        10933,0  -152,78  -1,38%   -15,09%         
  .SSMI     6                                   
                                                       
  CHANGES                                              
            Cours    Veille   Var. %   YTD             
 Euro/Dlr   0,9940   0,9967   -0,27%   -12,56%         
  EUR=                                          
 Dlr/Yen    136,67   136,78   -0,08%   +18,78%         
  JPY=                                          
 Euro/Yen   135,88   136,31   -0,32%   +4,27%          
  EURJPY=                                       
 Dlr/CHF    0,9659   0,9638   +0,22%   +5,89%          
  CHF=                                          
 Euro/CHF   0,9602   0,9607   -0,05%   -7,40%          
  EURCHF=                                       
 Stg/Dlr    1,1805   1,1831   -0,22%   -12,74%         
  GBP=                                          
 Indice $   108,778  108,624  +0,14%   +13,11%         
  .DXY      0        0                          
                                                       
  TAUX                                                 
                     Dernier  Var.     Spread/Bund
                                           (pts)
                                                       
 Bund 10 ans         1,3400   +0,0230                  
  DE10YT=RR                                     
 Bund 2              0,8470   -0,0020                  
 ans                                            
                                               
 OAT 10              1,9370   +0,0210  +59,70          
 ans                                            
                                              
 Treasury 10 ans     3,0350   -0,0190                  
  US10YT=RR                                     
 Treasury 2 ans      3,3070   -0,0280                  
  US2YT=RR                                      
                                                       
                                                       
  PETROLE                                              
 (en        Cours    Précéde  Var      Var.%    YTD
 dollars)            nt                         
 Brut       93,61    93,74    -0,13    -0,14%   +52,93%
 léger US                                       
  CLc1                                          
 Brent      99,97    100,22   -0,25    -0,25%   +51,40%
  LCOc1                                         
                                                       
 
 (Rédigé par Marc Angrand, avec Tom Westbrook à Singapour, édité par Matthieu
Protard)
 ((Rédaction de Paris; +33 1 49 49 50 00;))
 
((Les valeurs à suivre à la Bourse de Paris et en Europe  WATCH/LFR ))

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